中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月3日訊：近日，金茂物業(yè)發(fā)展股份有限公司（簡(jiǎn)稱“金茂物業(yè)”）向香港聯(lián)交所遞交了招股書，擬主板掛牌上市。中金公司、匯豐擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

據(jù)招股書披露信息，金茂物業(yè)為中國(guó)增長(zhǎng)迅速并領(lǐng)先的高端物業(yè)管理及城市運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商，其控股股東為中國(guó)金茂。截至2021年3月31日，金茂物業(yè)的在管總建筑面積約為1810萬(wàn)平方米。

近三年收入復(fù)合年增長(zhǎng)率28.2%

收入方面，2018-2020年的收入分別為5.74億元、7.88億元和9.44億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為28.2%；對(duì)應(yīng)利潤(rùn)為1748.7萬(wàn)元、2262.4萬(wàn)元和7712.4萬(wàn)元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為110%。今年前三個(gè)月，金茂物業(yè)的收入為3.21億元，對(duì)應(yīng)利潤(rùn)2173.2萬(wàn)元。

業(yè)務(wù)模式方面與已上市物企趨同。收入主要來(lái)自物業(yè)管理服務(wù)、非業(yè)主增值服務(wù)、社區(qū)增值服務(wù)。

截至2021年6月30日，金茂物業(yè)的收入來(lái)自物業(yè)管理服務(wù)、非業(yè)主增值服務(wù)、社區(qū)增值服務(wù)分別為1.85億元、1.06億元、7945.8萬(wàn)元、1.08億元、2782.5萬(wàn)元。其中，收入占比分別為57.7%、33.0%、24.7%、33.7%、8.6%。

整體毛利率25.1%

有關(guān)盈利能力指標(biāo)毛利率的變動(dòng)，招股書中，金茂物業(yè)稱，“我們的整體毛利率由2018年的20.0%跌至2019年的19.2%，主要是由于我們對(duì)智慧管理系統(tǒng)的投入增加，導(dǎo)致社區(qū)增值服務(wù)的毛利降低。我們的整體毛利率由2019年的19.2%增至2020年的24.9%，主要是由于我們的物業(yè)管理業(yè)務(wù)毛利率提升；及交付前服務(wù)與社區(qū)空間運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入增加，該兩項(xiàng)服務(wù)相較我們提供的其他服務(wù)通常會(huì)產(chǎn)生更高的毛利率。我們的整體毛利率由截至2020年3月31日止三個(gè)月的10.7%增至截至2021年同期的25.1%，主要是由于我們物業(yè)管理業(yè)務(wù)的毛利率提升；及新增的諮詢服務(wù)及毛利率通常較高的其他增值服務(wù)（如前期規(guī)劃及設(shè)計(jì)服務(wù)）的貢獻(xiàn)?！?/p>

此外，招股書中，金茂物業(yè)表示，公司管理并經(jīng)營(yíng)多元化且不斷增長(zhǎng)的商業(yè)物業(yè)組合（主要包括寫字樓及購(gòu)物中心）以及公共物業(yè)（如學(xué)校、政府設(shè)施及其他公共空間）。

據(jù)披露信息，金茂物業(yè)的物業(yè)管理組合包含住宅物業(yè)，商業(yè)物業(yè)和公共物業(yè)等多種類型。截至2021年3月1日，金茂物業(yè)共在45座城市擁有合約建筑面積4130萬(wàn)平方米，其中71.4%位于一二線城市；在27座城市擁有在管項(xiàng)目101個(gè)，對(duì)應(yīng)建筑面積1814.9萬(wàn)平方米，其中包括67個(gè)住宅項(xiàng)目，在管面積1497.5萬(wàn)平方米，占比為82.5%；34個(gè)非住宅項(xiàng)目，在管面積317.4萬(wàn)平方米，占比17.5%。

此外，截至2021年3月末，金茂物業(yè)的在管項(xiàng)目中有21個(gè)來(lái)自獨(dú)立第三方開發(fā)商，面積為218.3萬(wàn)平方米，占比約12%。

IPO募資用途

將用于有選擇地物色與從事物業(yè)管理、城市運(yùn)營(yíng)服務(wù)及或社區(qū)運(yùn)營(yíng)的公司的戰(zhàn)略投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)，并用于擴(kuò)大我們業(yè)務(wù)規(guī)模及鞏固我們領(lǐng)先行業(yè)地位；將用于升級(jí)智慧管理服務(wù)系統(tǒng)及我們智慧社區(qū)以及智慧城市解決方案的發(fā)展，旨在為我們業(yè)主及住戶提供更便捷、更高質(zhì)量的生活體驗(yàn)并進(jìn)一步提高物業(yè)管理及城市運(yùn)營(yíng)服務(wù)的成本效益；將用于進(jìn)一步開發(fā)我們的社區(qū)增值服務(wù)，以使服務(wù)產(chǎn)品多元化并提升盈利能力；將用于營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

（中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)綜合 文/衛(wèi)東）

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