中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月5日訊，近日湖南華聯(lián)瓷業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華聯(lián)瓷業(yè)”）IPO闖關(guān)成功。

根據(jù)招股說(shuō)明書顯示，華聯(lián)瓷業(yè)申報(bào)在深交所主板上市，擬發(fā)行不超過(guò)6296.67萬(wàn)股，由海通證券(600837,股吧)保薦，公開(kāi)募資6.5億元，主要用于日用陶瓷生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目，工程技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目，陶瓷新材料生產(chǎn)線項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

該公司實(shí)際控制人為許君奇先生和傅軍先生。許君奇實(shí)際控制的企業(yè)有致譽(yù)投資、致譽(yù)國(guó)際；傅軍實(shí)控企業(yè)為長(zhǎng)石投資，新華聯(lián)控股，君立實(shí)業(yè)、馬來(lái)西亞新華聯(lián).

大股東債務(wù)壓頂

值得一提的是，傅軍是金東集團(tuán)董事長(zhǎng)兼華致酒行連鎖管理股份有限公司董事長(zhǎng)、中國(guó)酒業(yè)領(lǐng)軍人物吳向東姐夫。

資料顯示，在華聯(lián)瓷業(yè)的大股東新華聯(lián)的發(fā)展過(guò)程中，傅軍一度隱居其后，由職業(yè)經(jīng)理人主持大局。2019年12月23日，新華聯(lián)董事長(zhǎng)兼總裁蘇波因個(gè)人問(wèn)題被有關(guān)部門帶走調(diào)查。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，這是因新華聯(lián)高層發(fā)起內(nèi)部反腐。據(jù)了解，就在事件前一日，新華聯(lián)免去蘇波董事長(zhǎng)職務(wù)并改聘他人擔(dān)任公司總裁。

在新華聯(lián)反腐的同時(shí)，其債務(wù)更是壓力山大，傅軍開(kāi)始四面八方回籠資金。自2018年開(kāi)始，新華聯(lián)母公司新華聯(lián)控股先后將所持寧夏銀行13.53%股權(quán)和大興安嶺農(nóng)商行18%股權(quán)掛牌出售，轉(zhuǎn)讓底價(jià)合計(jì)18億元。

除此之外，新華聯(lián)系因債務(wù)違約，在長(zhǎng)沙銀行、寧夏銀行的股份、股權(quán)遭遇凍結(jié)拍賣。并且新華聯(lián)因未按時(shí)兌付利息觸發(fā)交叉違約等原因，共有18新華聯(lián)控MTN001、19新華聯(lián)控MTN001、19新華聯(lián)控SCP002、19新華聯(lián)控SCP003、15新華聯(lián)控MTN001五筆違約債券，當(dāng)前逾期本金為23.6億元。

此外，新華聯(lián)控股持股的61.17%股權(quán)已全部被輪候凍結(jié)；且處于質(zhì)押中的股份數(shù)占其持股的97.7%。

數(shù)據(jù)顯示，新華聯(lián)2021年上半年?duì)I業(yè)收入19.19億元，同比增11.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約7.26億元，去年同期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約5.65億元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~約為4.27億元，同比下降65.16%。

2021年上半年新華聯(lián)商品房銷售營(yíng)業(yè)收入9.84億元，同比下降6.78%，占營(yíng)業(yè)收入比重為51.25%；毛利率達(dá)30.52%，比上年同期下降13.3%；文旅綜合行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.15億元，同比增長(zhǎng)67.72%，占營(yíng)業(yè)收入比重為32.03%。

茅臺(tái)蟬聯(lián)前五大客戶名單

公開(kāi)資料顯示，華聯(lián)瓷業(yè)一直從事陶瓷制品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，是宜家在全球重要的日用陶瓷供應(yīng)商，是貴州茅臺(tái)(600519,股吧)、五糧液(000858)等知名酒企重要的陶瓷酒瓶供應(yīng)商。華聯(lián)瓷業(yè)的產(chǎn)品以色釉陶瓷、釉下五彩瓷等日用陶瓷為主，同時(shí)涉及電瓷和陶瓷新材料等工業(yè)陶瓷的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

除了生產(chǎn)上述日用陶瓷、陶瓷新材料和電瓷外，還為國(guó)家機(jī)關(guān)事務(wù)管理局、貴州茅臺(tái)等客戶生產(chǎn)慶典瓷、酒瓶等產(chǎn)品。

為滿足酒企對(duì)陶瓷酒瓶的特定需求，華聯(lián)瓷業(yè)還為貴州茅臺(tái)、五糧液、江蘇洋河酒廠股份有限公司等知名酒企客戶專門成立了陶瓷酒瓶事業(yè)部，優(yōu)先將設(shè)計(jì)、研發(fā)、配料、生產(chǎn)、品質(zhì)等方面的資源對(duì)其進(jìn)行配置。

招股書顯示，2017年-2020年上半年，華聯(lián)瓷業(yè)的營(yíng)業(yè)收入分別為7.28億元、8.45億元、9.50億元和3.61億元，歸母凈利潤(rùn)分別為6069.82萬(wàn)元、1.08億元、1.11億元和3951.66萬(wàn)元。其中前五名客戶的銷售收入總額分別為36,888.74萬(wàn)元、45,723.58萬(wàn)元和52,089.32萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為50.70%、54.13%和54.86%。可以看出，華聯(lián)瓷業(yè)對(duì)前五大客戶依賴程度較高

招股書顯示，前五名客戶分別是宜家、貴州茅臺(tái)、吉普森、泉滿、Pier 1 。其中，僅宜家一家公司就為華聯(lián)瓷業(yè)貢獻(xiàn)3.49億元，占總銷售額的36.76%，第二大客戶為貴州茅臺(tái)0.7億元，占比7.35%。貴州茅臺(tái)2013年12月與華聯(lián)瓷業(yè)合作，2018年-2019年連續(xù)兩年蟬聯(lián)前五大客戶。

除此之外，華聯(lián)瓷業(yè)2017年-2019年，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率分別為23.47%、16.11%和12.41%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率分別為53.80%、78.60%和2.17%，營(yíng)收增速放緩。

值得注意的是，華聯(lián)瓷業(yè)較為依賴海外市場(chǎng)。2017年-2020年上半年，華聯(lián)瓷業(yè)的外銷收入分別為4.18億元、5.56億元、6.04億元和2.05億元，占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為58.02%、66.12%、63.89%和57.14%，占比過(guò)半。

不過(guò)華聯(lián)瓷業(yè)在招股書中也提到，目前北美和歐洲是日用陶瓷主要的消費(fèi)市場(chǎng)。

然而，在貴州茅臺(tái)年報(bào)中，并未披露采購(gòu)華聯(lián)瓷業(yè)酒瓶的具體情況。貴州茅臺(tái)其供應(yīng)商還包括，貴州省仁懷市申仁包裝印務(wù)有限責(zé)任公司、珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)龍獅瓶蓋有限公司、上海仁彩印務(wù)有限公司、貴州新華羲玻璃有限責(zé)任公司、貴州富明行包裝有限公司等。

關(guān)鍵詞： 華聯(lián) 瓷業(yè) IPO 獲批