中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)10月11日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，日前，證監(jiān)會網(wǎng)站披露了浙江升華云峰新材股份有限公司（簡稱“升華云峰”）招股書。擬登錄滬市主板，東興證券為保薦機(jī)構(gòu)。本次擬公開發(fā)行不超過3,166.67萬股，且不低于發(fā)行后公司股份總額的25.00%，不涉及公司股東公開發(fā)售股份的情況。擬募集資金12.5億。

升華云峰主要從事室內(nèi)裝飾材料及定制家居成品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為“莫干山”品牌系列的人造板、木地板、科技木和定制家居等產(chǎn)品。

按照升華云峰招股書中描述，旗下?lián)碛小澳缮健逼放疲?997年創(chuàng)立；2007年被認(rèn)定為馳名商標(biāo)。其在膠合板銷量行業(yè)排名第二。

升華控股直接持有公司56.13%的股份，并通過潤峰投資（升華控股系潤峰投資執(zhí)行事務(wù)合伙人并持有該合伙企業(yè)18.93%的財(cái)產(chǎn)份額）控制升華云峰7.37%的股份。升華控股合計(jì)控制升華云峰63.50%的股份，為控股股東。升華控股法定代表人為夏士林，其通過升華控股控制升華云峰63.50%的股份，為升華云峰實(shí)際控制人。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，據(jù)招股書顯示，2018年-2021年1-3月（下稱：報(bào)告期），升華云峰實(shí)現(xiàn)營收12.56億元、15.24億元、18.05億元、3.84億元，同期凈利潤分別為8314.34萬元、1.57億元、1.98億元、3130.25萬元?？鄯呛髢衾麧櫡謩e為1.2億元、1.42億元、1.86億元、3,000.13萬元。需要指出的是，報(bào)告期內(nèi)，升華云峰業(yè)績波動較大。

此外，據(jù)招股書顯示，升華云峰主營業(yè)務(wù)收入，其中定制家居部分2018年-2021年1-3月，實(shí)現(xiàn)營收1.42億元、1.89億元、2.33億元、4,678.18萬元，占比分別為11.51%、12.82%、13.19%、12.49%。

而在報(bào)告期內(nèi)，升華云峰毛利率分別為29.31%、27.77%、25.11%和23.28%，呈逐年下降趨勢。主營業(yè)務(wù)毛利率方面，分別為28.94%、26.28%、23.92%和21.66%，同樣也是逐年下降，升華云峰表示，主要是OEM生產(chǎn)產(chǎn)品的收入占比逐年上升，OEM生產(chǎn)產(chǎn)品的毛利率總體低于自產(chǎn)毛利率所致。

此外，升華云峰定制家居產(chǎn)品毛利率低于同行業(yè)可比上市公司，升華云峰表示，主要系索菲亞、歐派家居進(jìn)軍定制家居細(xì)分行業(yè)較早，已形成較強(qiáng)的規(guī)模優(yōu)勢且產(chǎn)品品牌溢價(jià)相對較高。

員工教育程度方面，招股書顯示，升華云峰員工總數(shù)為1511人，碩士及以上學(xué)歷員工僅有7人。高中及以下學(xué)歷員工人數(shù)為1115人，占比73.79%，這意味著升華云峰7成以上員工是高中及以下學(xué)歷，整體學(xué)歷層次低。

兩名前員工控制企業(yè)是供應(yīng)商

值得注意的是，招股書顯示，升華云峰兩名供應(yīng)商均為前員工控制企業(yè)，主要為人造板OEM供應(yīng)商、原材料供應(yīng)商。其中，德清縣程遠(yuǎn)木業(yè)有限公司2018年采購額為157.71萬元。

再來看，研發(fā)人員及研發(fā)費(fèi)用方面。升華云峰研發(fā)與技術(shù)人員共計(jì)141人，占員工總?cè)藬?shù)的9.33%，其中核心技術(shù)人員4人。研發(fā)費(fèi)用占比連續(xù)三年下降，報(bào)告期內(nèi)占比分別為2.58%、2.15%、1.68%、1.76%。

銷售區(qū)域高度集中 華東占比近八成

從銷售地域分布情況來看，升華云峰整體銷售區(qū)域高度集中于華東，依賴程度較高，占比接近八成，報(bào)告期內(nèi)，華東地區(qū)收入占比分別為79.84%、76.13%、70.20%和73.08%。

銷售區(qū)域高度集中于華東，而毛利率又逐年下降的升華云峰能否順利上市，中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)后續(xù)將持續(xù)關(guān)注！

關(guān)鍵詞： 莫干山 企業(yè) 控制 員工