招商銀行代銷信托違約事件持續(xù)引發(fā)關(guān)注。

時代財經(jīng)獲悉，由招行代銷的大業(yè)信托·君睿15號(九通基業(yè))項目集合資金信托計劃(簡稱“君睿15號”)至今未向投資者分配2021年第二季度的利息。這只信托計劃已于8月14日到期，投資者尚未收到明確兌付方案。

針對“君睿15號”項目違約一事，8月16日，招商銀行發(fā)布公告回應(yīng)稱，該信托計劃已于2021年8月16日到期。根據(jù)大業(yè)信托2021年8月16日出具的《大業(yè)信托·君睿15號（九通基業(yè)）項目集合資金信托計劃臨時公告》，截至本公告日期，大業(yè)信托仍未收到融資方應(yīng)支付的款項，保證人亦未履行保證責(zé)任。

“大業(yè)信托依據(jù)該信托計劃受益人的投票表決結(jié)果，已經(jīng)代表該信托計劃受益人加入了華夏幸福基業(yè)股份有限公司債委會（簡稱債委會）”，招行表示，“依據(jù)債委會規(guī)程，各債權(quán)人的債務(wù)化解方案，需等待債委會確定的統(tǒng)一債務(wù)化解方案公布后方能得知。目前債委會尚未公布債務(wù)化解方案?！?/p>

大業(yè)信托相關(guān)人士也對此回應(yīng)，項目確系招行代銷，公司已經(jīng)加入華夏幸福債委會，現(xiàn)在以債務(wù)會的節(jié)奏在推進落實解決，公司已盡到受托人職責(zé)，后續(xù)如果有進展會第一時間進行信息披露。

時代財經(jīng)注意到，大業(yè)信托在官網(wǎng)披露的《大業(yè)信托·君睿15號（九通基業(yè)）項目集合資金信托計劃臨時公告》，目前僅限客戶可見。

8月16日，一位不愿具名的信托人士告訴時代財經(jīng)，在以往的銀信合作過程中，當(dāng)產(chǎn)生兌付糾紛時，往往以信托公司妥協(xié)讓步告終。但在目前打破剛兌的環(huán)境下，信托公司如果沒有明顯的過失，剛兌也是難以獲得支持的。

首次面向自然人違約，影響幾何？

據(jù)時代財經(jīng)了解，“君睿15號”成立于2020年8月14日，系一年期集合信托產(chǎn)品。大業(yè)信托發(fā)行這一項目的信托資金用于向九通基業(yè)投資有限公司（下稱“九通基業(yè)”）提供融資人民幣5億元。九通基業(yè)是華夏幸福旗下全資子公司，華夏幸福為其提供了不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

大業(yè)信托是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，在重組原廣州科技信托投資公司基礎(chǔ)上重新登記的非銀行金融機構(gòu)。該公司注冊資本為14.85億元，第一大股東為東方資產(chǎn)，其他股東包括廣州金融控股集團、廣東京信電力集團。

8月16日，針對“君睿15號”兌付問題，時代財經(jīng)分別致電上述股東，未獲得相關(guān)回復(fù)。

時代財經(jīng)了解到，2021年3月下旬，大業(yè)信托利用自有資金對“君睿15號”應(yīng)支付給投資者的一季度利息進行了墊付，但本應(yīng)6月下旬支付的二季度利息則沒有公示，構(gòu)成實質(zhì)性違約。

信托業(yè)內(nèi)人士、財富分析師武蘇偉認為，信托公司在管理信托資金時，只要履行了有效管理的義務(wù)，沒有違反信托目的和責(zé)任，即便出現(xiàn)損失，也不必用自有財產(chǎn)或其他財產(chǎn)來支付。

“對外發(fā)聲的費用或債務(wù)只以信托財產(chǎn)承擔(dān)，無權(quán)追溯信托公司的固有財產(chǎn)”，武蘇偉指出，“但如果信托公司違背職責(zé)或處理不當(dāng)，對受益人或第三人造成損失，則此時應(yīng)該以信托公司的固有財產(chǎn)來承擔(dān)?！?/p>

另一方面，在招行的代銷層面，“君睿15號”的投資人均為私人銀行條線的高凈值自然人客戶和家族信托客戶。這也是招行信托代銷首次面向自然人違約。

8月16日，一位不愿具名的信托人士告訴時代財經(jīng)，在以往的銀信合作過程中，當(dāng)產(chǎn)生兌付糾紛時，往往以信托公司妥協(xié)讓步告終。但在目前打破剛兌的環(huán)境下，信托公司如果沒有明顯的過失，剛兌也是難以獲得支持的。

“從招行的角度來說，如果因為一個5億元的產(chǎn)品無法兌付而失去投資者的信任，影響后續(xù)業(yè)務(wù)的開展，顯然得不償失?！痹撊耸勘硎?。

一名信托經(jīng)理告訴時代財經(jīng)，“關(guān)于這次違約，華夏幸福如果有資產(chǎn)在信托項下的話，會通過處理信托資產(chǎn)的方式來解決，但之前華夏幸福的銀行和信托產(chǎn)品兌付沒有解決，可能還要等一段時間?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月31日，華夏幸福累計未能如期償還債務(wù)本息合計815.66億元。華夏幸福2020年發(fā)布的擔(dān)保進展情況顯示，僅2020年下半年華夏幸福對外簽署了63份擔(dān)保協(xié)議，債權(quán)人包括35家銀行，涉及44份協(xié)議，合計擔(dān)保標(biāo)的額達179億元；信托公司作為債權(quán)人有9家，涉及9份協(xié)議，擔(dān)保標(biāo)的額總計90億元。

上半年代理信托收入45億元

日前招商銀行發(fā)布了2021年中報。財報顯示，今年上半年招行實現(xiàn)營收1687億元，同比增長13.75%；實現(xiàn)凈利潤616.48億元，同比增長23.10%。截至報告期末，招行總資產(chǎn)為8.9萬億元。

從凈手續(xù)費及傭金收入來看，招行上半年財富管理手續(xù)費及傭金收入206.12億元，同比增長33.60%，其中代理信托計劃收入45.28億元，同比增長23.85%。招行表示，這一部分收入主要是高凈值客群經(jīng)營的進一步深化，疊加較好市場行情帶動浮動收益類產(chǎn)品業(yè)績的快速增長。

而截至今年上半年，招商銀行私人銀行客戶11.20萬戶，較上年末增長11.97%；其管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)3.12萬億元，較上年末增長12.78%。

在各大銀行的業(yè)務(wù)中，代理銷售頗為“吃香”。

以光大銀行為例，2020年光大銀行在個人財富管理業(yè)務(wù)上實現(xiàn)手續(xù)費凈收入63.67億元，同比增長65.59%。其中，代理信托收入同比增長高達111.92%。中信銀行2020年實現(xiàn)代理業(yè)務(wù)手續(xù)費75.27億元，同比增長2.48%，該行稱主要由于代銷基金、信托等業(yè)務(wù)收入增長所致。

不過隨著打破剛兌政策出臺，信托風(fēng)險不斷出清，銀行代銷出現(xiàn)違約此前也有先例。2014年，建設(shè)銀行代銷的吉林信托-松花江77號出現(xiàn)兌付違約，該產(chǎn)品共涉及6期近10億元資金。此外，新時代信托、四川信托等風(fēng)險信托公司發(fā)行的產(chǎn)品也曾通過銀行代銷，最后發(fā)生逾期。

關(guān)鍵詞： 招商 銀行 代銷 信托