財(cái)聯(lián)社（上海，記者盧丹）訊，近日，美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)公布了《外國(guó)公司問責(zé)法》實(shí)施細(xì)則，個(gè)別企業(yè)宣布啟動(dòng)自美退市工作，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)協(xié)議控制（VIE）架構(gòu)企業(yè)赴境外上市的擔(dān)憂。

境內(nèi)企業(yè)赴美上市的前景如何發(fā)展？中美審計(jì)監(jiān)管合作將如何開展？對(duì)于這些市場(chǎng)關(guān)切問題，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)12月5日傍晚更新了一則證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人答記者問，再次向市場(chǎng)表明了中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的開放和合作態(tài)度。

對(duì)于下一步境內(nèi)企業(yè)赴美上市前景，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人回應(yīng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和相關(guān)監(jiān)管部門始終對(duì)企業(yè)選擇境外上市地持開放態(tài)度，充分尊重企業(yè)依法合規(guī)自主選擇上市地。近期，個(gè)別媒體報(bào)道中國(guó)監(jiān)管部門將禁止VIE架構(gòu)企業(yè)赴境外上市，推動(dòng)在美上市中國(guó)企業(yè)退市，這完全是誤解誤讀。據(jù)證監(jiān)會(huì)了解，一些境內(nèi)企業(yè)正在積極與境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，推進(jìn)赴美上市事宜。

關(guān)于中美審計(jì)監(jiān)管合作如何開展，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人回應(yīng)，近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與美國(guó)SEC、美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)就解決合作中存在的問題進(jìn)行了坦誠(chéng)、有建設(shè)性的溝通，對(duì)一些重點(diǎn)事項(xiàng)推進(jìn)合作方面取得了積極進(jìn)展。只要雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)繼續(xù)秉持這種相互尊重、理性務(wù)實(shí)和專業(yè)互信的原則開展對(duì)話磋商，就一定能夠找到雙方都接受的合作路徑。

關(guān)注一：中國(guó)監(jiān)管部門始終對(duì)企業(yè)選擇境外上市地持開放態(tài)度

近期，美國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管政策趨嚴(yán)和中國(guó)個(gè)別赴美上市企業(yè)宣布退市的消息，引發(fā)了市場(chǎng)較大擔(dān)憂，在美上市的中概股也遭遇了一場(chǎng)應(yīng)聲大跌的洗禮。

先是有境外媒體報(bào)道稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)將禁止VIE架構(gòu)企業(yè)在境外上市，證監(jiān)會(huì)12月1日及時(shí)回應(yīng)稱：“我們注意到了相關(guān)媒體的報(bào)道，這一消息不屬實(shí)?！?/p>

隨后，北京時(shí)間12月3日凌晨，SEC宣布通過法規(guī)修正案，最終確定了《外國(guó)公司問責(zé)法案》。該法案要求，在美上市的外國(guó)公司必須向SEC提交文件證明該公司不受外國(guó)政府擁有或掌控，并遵守PCAOB的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。如在美上市的外國(guó)公司不按照美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求提供信息，可能會(huì)被摘牌。

境內(nèi)企業(yè)赴美上市的前景是否變得嚴(yán)峻？12月5日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人答記者問回應(yīng)了這一市場(chǎng)關(guān)切。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人回答稱：“我們注意到了這些情況，也關(guān)注到市場(chǎng)對(duì)中美審計(jì)監(jiān)管合作及下一步境內(nèi)企業(yè)赴美上市前景的關(guān)切。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和相關(guān)監(jiān)管部門始終對(duì)企業(yè)選擇境外上市地持開放態(tài)度，充分尊重企業(yè)依法合規(guī)自主選擇上市地。近期，個(gè)別媒體報(bào)道中國(guó)監(jiān)管部門將禁止VIE架構(gòu)企業(yè)赴境外上市，推動(dòng)在美上市中國(guó)企業(yè)退市，這完全是誤解誤讀。據(jù)我們了解，一些境內(nèi)企業(yè)正在積極與境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，推進(jìn)赴美上市事宜?！?/p>

證監(jiān)會(huì)此前曾表示，企業(yè)跨境上市是資本全球化環(huán)境下的“共贏”選擇。中概股選擇赴美上市，是紐約作為全球金融中心功能發(fā)揮的重要體現(xiàn)，對(duì)進(jìn)一步豐富當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和全球投資者投資選擇發(fā)揮了非常好的作用，是件“多贏”的好事。二十多年來(lái)，已有二百多家中概股公司在美上市。

由此可見，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)企業(yè)自主選擇上市地的開放態(tài)度始終如一。

關(guān)注二：促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范發(fā)展政策與企業(yè)境外上市無(wú)必然聯(lián)系

今日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在答記者問中進(jìn)一步回應(yīng)了一系列促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范發(fā)展的政策措施與企業(yè)境外上市活動(dòng)沒有必然聯(lián)系。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示：“一段時(shí)間以來(lái)，中國(guó)有關(guān)監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范發(fā)展的政策措施，其主要目的是規(guī)制壟斷行為，保護(hù)中小企業(yè)權(quán)益和數(shù)據(jù)安全、個(gè)人信息安全，消滅金融監(jiān)管真空，防止資本無(wú)序擴(kuò)張。針對(duì)這些新問題、新考驗(yàn)，各國(guó)監(jiān)管部門也正在嘗試采取不同的監(jiān)管措施，促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)更加健康、更可持續(xù)的發(fā)展。因此，中國(guó)政府出臺(tái)的相關(guān)政策，并非對(duì)特定行業(yè)或民營(yíng)企業(yè)的打壓，也與企業(yè)境外上市活動(dòng)沒有必然聯(lián)系?！?/p>

關(guān)注點(diǎn)三：爭(zhēng)取盡快解決審計(jì)監(jiān)管合作中遺留問題

關(guān)于審計(jì)工作底稿，是中美審計(jì)監(jiān)管合作中的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是市場(chǎng)長(zhǎng)期關(guān)注的熱點(diǎn)。

2020年6月22日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿接受財(cái)新專訪時(shí)回答：“中方從未禁止或阻止相關(guān)會(huì)計(jì)事務(wù)所向境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供審計(jì)工作底稿。我們理解，中國(guó)法律法規(guī)要求的實(shí)質(zhì)是，審計(jì)工作底稿這類信息應(yīng)通過監(jiān)管合作渠道來(lái)交換，并符合安全保密的相關(guān)規(guī)定。這也是符合國(guó)際慣例的通行做法?！?/p>

接近監(jiān)管人士表示，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫時(shí)不能檢查為在美上市中概股公司提供審計(jì)服務(wù)的中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，是跨境監(jiān)管合作領(lǐng)域的問題，不代表中概股公司不遵守美國(guó)的相關(guān)法律和規(guī)則要求。中概股公司在美上市，必須按要求編制財(cái)務(wù)報(bào)表和履行信息披露義務(wù)，否則無(wú)法在美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)注冊(cè)。中方始終認(rèn)為，在資本市場(chǎng)高度全球化的今天，加強(qiáng)上市公司信息披露監(jiān)管，提升審計(jì)師專業(yè)操守和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，是保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要手段，也是全球證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同責(zé)任，必須通過加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作加以落實(shí)。中方相信只要從解決問題的目標(biāo)出發(fā)，秉持開放、專業(yè)的合作態(tài)度和精神，兩國(guó)監(jiān)管部門就一定能夠找到雙方都能接受的適當(dāng)?shù)暮献髀窂?，共同為跨境上市活?dòng)營(yíng)造良好的國(guó)際監(jiān)管環(huán)境。

今日，證監(jiān)會(huì)表示，在落實(shí)相關(guān)監(jiān)管措施的過程中，中國(guó)有關(guān)監(jiān)管部門將堅(jiān)定不移推進(jìn)改革開放，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，統(tǒng)籌處理好投資者、企業(yè)、監(jiān)管等各方關(guān)系，進(jìn)一步提高政策措施的透明度和可預(yù)期性。中國(guó)證監(jiān)會(huì)也將繼續(xù)與美國(guó)監(jiān)管同行保持坦誠(chéng)溝通，爭(zhēng)取盡快解決審計(jì)監(jiān)管合作中的遺留問題。

關(guān)注點(diǎn)四：中美審計(jì)監(jiān)管合作如何走?

關(guān)于中美審計(jì)監(jiān)管合作，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人今日回應(yīng)表示：“近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與美國(guó)SEC、PCAOB等監(jiān)管機(jī)構(gòu)就解決合作中存在的問題進(jìn)行了坦誠(chéng)、有建設(shè)性的溝通，對(duì)一些重點(diǎn)事項(xiàng)推進(jìn)合作方面取得了積極進(jìn)展。我們相信，只要雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)繼續(xù)秉持這種相互尊重、理性務(wù)實(shí)和專業(yè)互信的原則開展對(duì)話磋商，就一定能夠找到雙方都接受的合作路徑?！?/p>

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人還介紹，事實(shí)上，中美雙方在中概股審計(jì)監(jiān)管領(lǐng)域一直在開展合作，也曾通過試點(diǎn)檢查探索有效的合作方式，為雙方打下了較好的合作基礎(chǔ)。但是，美國(guó)一些政治勢(shì)力近年來(lái)把資本市場(chǎng)監(jiān)管政治化，無(wú)端打壓在美上市中國(guó)企業(yè)，脅迫中國(guó)企業(yè)退市，這不僅有悖于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則和法治理念，也損害了全球投資者利益和美國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際地位，是一種“多輸”的做法，對(duì)誰(shuí)都沒有好處。在資本市場(chǎng)高度全球化的今天，更需要監(jiān)管部門以務(wù)實(shí)、理性、專業(yè)的方式處理審計(jì)監(jiān)管合作問題，迫使在美上市中國(guó)企業(yè)退市不應(yīng)成為一個(gè)負(fù)責(zé)任的政策選項(xiàng)。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，對(duì)于跨境監(jiān)管合作，中國(guó)證監(jiān)會(huì)曾在多個(gè)場(chǎng)合公開表示了合作與開放的態(tài)度。

2020年6月22日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿接受財(cái)新專訪時(shí)就中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放和中美跨境監(jiān)管合作問題坦誠(chéng)地談了他的看法。

就如何能推進(jìn)有效的跨境監(jiān)管合作問題，易會(huì)滿表示：中國(guó)證監(jiān)會(huì)高度重視跨境監(jiān)管合作，始終堅(jiān)持開放合作態(tài)度。提升上市公司信息披露質(zhì)量、保護(hù)投資者合法權(quán)益，是各國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同職責(zé)。在跨境證券監(jiān)管合作領(lǐng)域，我們堅(jiān)持尊重國(guó)際慣例、體現(xiàn)相互尊重、開展有效溝通、尋求互信共贏的基本原則。

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