證監(jiān)會昨日晚間發(fā)布的《第十七屆發(fā)審委2018年第60次會議審核結果公告》顯示，長城證券股份有限公司(以下簡稱“長城證券”)首發(fā)申請獲通過。

資料顯示，長城證券擬在深交所發(fā)行不超過5億股，且發(fā)行數(shù)量占公司發(fā)行后總股本的比例不低于10%，所募資金在扣除發(fā)行費用后將用于補充資本金，發(fā)展主營業(yè)務。據(jù)了解，長城證券本次IPO的聯(lián)席主承銷商是招商證券和興業(yè)證券。

據(jù)了解，這是2018年以來第四家成功過會的券商。在剛剛過去的三個多月里，已經有華林證券、南京證券、中信建投先后過會，超過去年過會券商數(shù)量的總和。另外，目前還有紅塔證券、中泰證券、天風證券和國聯(lián)證券4家券商在排隊等待IPO。

證監(jiān)會發(fā)審委會議對長城證券提出詢問的主要問題有以下幾個：

1、報告期內，長城證券及分支機構、子公司曾受到多起政府部門、金融監(jiān)管機構的行政處罰或監(jiān)管措施。請說明：(1)受到行政處罰或監(jiān)管措施的后續(xù)整改措施和整改結果;(2)相關內部控制制度是否健全并被有效執(zhí)行;(3)是否存在重大違法違規(guī)情形。

2、長城證券歷史上曾存在部分股權變更未履行評估、審批或進場交易程序等瑕疵，部分股權系司法劃轉。請說明：(1)部分股權變更未履行相關程序、部分股權被司法劃轉，是否違反當時的法律法規(guī)，是否存在法律糾紛;(2)股權變更中存在的問題是否取得有權部門的認可和確認。

3、報告期內，長城證券收入、凈利潤及經營性現(xiàn)金流量凈額均呈下降趨勢。請說明：(1)凈利潤大幅變動的原因，是否與同行業(yè)可比公司平均水平存在顯著差異;(2)經營性現(xiàn)金流量凈額逐年下降的原因及合理性;(3)經紀業(yè)務凈收入和傭金費率持續(xù)下降及平均傭金費率低于行業(yè)平均水平的原因及合理性;(4)證券投資及交易業(yè)務收益率與同行業(yè)可比公司同類業(yè)務的收益率水平的差異及原因;(5)未來持續(xù)盈利能力是否存在重大不確定性。

4、報告期各期末，長城證券股票質押式回購業(yè)務融入方家數(shù)、平均融資金額、平均質押率水平波動較大。請說明：(1)2015年發(fā)行人股票質押式回購業(yè)務融入方家數(shù)是否與平均融資金額、平均質押率水平相匹配，平均融資金額較高、平均質押率水平較低的原因及合理性;(2)股票質押式回購業(yè)務是否存在平倉風險，對該類業(yè)務風險準備是否充足，相應減值準備計提比例與可比上市公司是否存在差異;(3)2018年股票質押式回購新規(guī)對發(fā)行人業(yè)務的影響;(4)股票質押式回購業(yè)務的相關內部控制制度及執(zhí)行情況。

5、長城證券所投北信利通債券投資集合資金信托計劃第118期投資組合認購了“15機床MTN001”私募債，已發(fā)生實質性違約;所投長盛1號債券分級集合資產管理計劃認購了“15云峰PPN005”私募債，已發(fā)生實質性違約;所投長城證券歲歲尊享4號集合資產管理計劃認購了“15東特鋼PPN002”私募債，已發(fā)生實質性違約。請發(fā)行人代表說明投資決策程序及風控流程執(zhí)行情況。

關鍵詞： 四家 長城 券商