6月17日，芯片概念板塊強(qiáng)勢(shì)走高，其中聚燦光電繼連續(xù)兩天以20%漲幅漲停。通信設(shè)備板塊多股也出現(xiàn)上漲。值得注意的是，中國(guó)信通院發(fā)布的最新報(bào)告顯示，今年5月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量同比下降32%。對(duì)于其中原因，業(yè)內(nèi)人士指出，除了半導(dǎo)體等零部件供應(yīng)緊張制約手機(jī)出貨量等影響因素，消費(fèi)者換機(jī)周期延長(zhǎng)和海外疫情嚴(yán)峻等因素也導(dǎo)致廠家需求預(yù)期下調(diào)。

5月國(guó)內(nèi)手機(jī)出貨量同比下降32%

從市場(chǎng)反應(yīng)來(lái)看，6月17日，芯片概念板塊強(qiáng)勢(shì)走高，其中第三代半導(dǎo)體板塊尤為突出。

截至當(dāng)天收盤，聚燦光電繼連續(xù)兩天以20%漲幅漲停。全志科技、芯?？萍肌⑴_(tái)基股份等股也大漲。此外，XD華潤(rùn)微漲超19%，華測(cè)導(dǎo)航、恒玄科技、富瀚微、和林微納、上海新陽(yáng)、揚(yáng)杰科技、銀河微電、潤(rùn)和軟件、賽微電子等多股漲超10%。通信設(shè)備板塊多股也出現(xiàn)上漲。

值得注意的是，據(jù)深交所披露，潤(rùn)和軟件在6月7日至6月17日累計(jì)上漲155.66%，漲幅嚴(yán)重異常期間，獲自然人累計(jì)買入超554億元，占比91.78%;其中，中小投資者累計(jì)買入超320億元，占比53.03%。

對(duì)于半導(dǎo)體板塊的走勢(shì)，國(guó)信證券研報(bào)稱，4月以來(lái)，制造及封測(cè)龍頭同比增長(zhǎng)保持20%+。產(chǎn)業(yè)鏈晶圓及封測(cè)端繼續(xù)保持訂單飽滿，同時(shí)對(duì)上游半導(dǎo)體設(shè)備端采購(gòu)周期顯現(xiàn)拉長(zhǎng)，部分關(guān)鍵設(shè)備訂單已排到三季度，短期內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)能無(wú)法快速擴(kuò)張，因此供需結(jié)構(gòu)緊張進(jìn)一步加劇。半導(dǎo)體行業(yè)景氣度高企，國(guó)內(nèi)制造企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)。

而中國(guó)銀河證券則強(qiáng)調(diào)，新能源汽車、手機(jī)快充、光伏風(fēng)電等下游領(lǐng)域快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)以MOSFET和IGBT(絕緣柵雙極型晶體管)為代表的功率半導(dǎo)體需求持續(xù)提升。在當(dāng)前全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)高景氣行情下，本土功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有望加速產(chǎn)品的市場(chǎng)拓展，提升產(chǎn)品的價(jià)值量或出貨量，充分受益于行業(yè)增長(zhǎng)紅利。

但在通信板塊和半導(dǎo)體板塊走高的同時(shí)，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

6月16日，中國(guó)信通院發(fā)布的最新報(bào)告顯示，今年5月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量只有2300萬(wàn)部，同比下降32%。

而國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量已非第一個(gè)月出現(xiàn)下滑。根據(jù)中國(guó)信通院上月公布的數(shù)據(jù)，4月國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量為2748.6萬(wàn)部，同比下降34.1%。有消息稱，近期國(guó)產(chǎn)手機(jī)大廠正集體向上游砍單，減少出貨量。

值得注意的是，市調(diào)機(jī)構(gòu)Digitimes Research此前已在最新報(bào)告中做出預(yù)測(cè)，小米、OPPO、vivo等一線品牌的智能手機(jī)出貨量將在今年第二季度下降。記者就近期手機(jī)出貨量情況向小米和OPPO等手機(jī)品牌進(jìn)行了解，截至發(fā)稿，對(duì)方暫未對(duì)品牌出貨量具體數(shù)據(jù)做出回應(yīng)。

供應(yīng)緊張 半導(dǎo)體漲價(jià)

對(duì)于4、5月份手機(jī)出貨量同比有所下降，中國(guó)信通院認(rèn)為主要受三方面因素影響：一是一季度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，需求提前釋放;二是產(chǎn)業(yè)鏈上游手機(jī)芯片供應(yīng)偏緊;三是華為出貨量大幅下降，其他廠商未能完全彌補(bǔ)華為空缺。

對(duì)于半導(dǎo)體供應(yīng)緊張問(wèn)題，第一手機(jī)研究院院長(zhǎng)孫燕飚表示：“幾乎所有國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌目前都面臨芯片短缺的制約。” 據(jù)報(bào)道，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價(jià)，MOSFET的漲幅將有12%，預(yù)計(jì)本月中旬執(zhí)行。而在英飛凌之外，ST、安森美、安世半導(dǎo)體等全球領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體廠商也于近期紛紛發(fā)布漲價(jià)通知。其中，ST宣布全系列產(chǎn)品將于6月1日開始漲價(jià);安森美也宣布部分產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)，生效日期定于今年7月10日;安世半導(dǎo)體宣布于6月7日提高公司產(chǎn)品價(jià)格。

換機(jī)周期延長(zhǎng) 需求預(yù)期下調(diào)

除了零部件供應(yīng)緊缺，有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，受疫情影響，去年到今年初手機(jī)行業(yè)受到報(bào)復(fù)性消費(fèi)影響，在某種程度上透支了部分購(gòu)買力。同時(shí)，手機(jī)用戶的換機(jī)周期也在延長(zhǎng)。近期，中國(guó)移動(dòng)終端實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《2020年第二期5G終端消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告》顯示，用戶換機(jī)周期平均達(dá)到了25.3個(gè)月，比去年10月報(bào)告的結(jié)果延長(zhǎng)0.7個(gè)月，而對(duì)比2019年第一期報(bào)告延長(zhǎng)1個(gè)月。蘋果iPhone的用戶換機(jī)周期達(dá)到27.1個(gè)月。

除了受需求下滑和換機(jī)周期延長(zhǎng)影響，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模收縮之外，海外市場(chǎng)需求也在收縮。在孫燕飚看來(lái)，在疫情未有好轉(zhuǎn)的情況下，目前印度等海外手機(jī)市場(chǎng)下滑，歐美市場(chǎng)消費(fèi)力下降，他表示：“一旦廠商對(duì)印度市場(chǎng)的預(yù)期下調(diào)，出貨量也會(huì)相應(yīng)減少。”

近期，集邦科技下調(diào)了對(duì)今年全球智能手機(jī)產(chǎn)量增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，由9.4%降至8.5%。其預(yù)測(cè)，倘若印度疫情未能于第二季獲得妥善控制，全年全球手機(jī)生產(chǎn)量可能再度面臨下修。

(文、表/廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者 許曉芳)

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