隨著中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行3月30日雙雙披露年報，國有六大行2020年度“成績單”悉數(shù)揭曉。在疫情影響下，金融支持實體經(jīng)濟力度加大，六大行2020年歸母凈利潤均保持了正增長，但凈息差有所下降，不良貸款率集體抬升的情況也引人關(guān)注。同時，過去一年大行激戰(zhàn)零售市場，紛紛加速向新零售銀行轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型成效如何亦看點十足。

凈利增長息差收窄

2020年，國有六大行歸母凈利潤均保持同比增長，工商銀行依然是“最賺錢”的銀行。

就六大行歸母凈利潤排名以及利潤增長情況具體來看，工商銀行實現(xiàn)歸母凈利潤3159.06億元，同比微增1.18%；建設銀行歸母凈利潤2710.5億元，較上年增長1.62%；農(nóng)業(yè)銀行歸母凈利潤2159.25億元，同比增長1.8%；中國銀行歸母凈利潤1928.7億元，同比增長2.92%；交通銀行歸母凈利潤782.74億元，同比增長1.28%；郵儲銀行歸母凈利潤641.99億元，同比增長5.36%。

不過，在盈利能力保持增長的同時，六大行凈息差水平普遍下滑的情形引發(fā)關(guān)注。

從凈息差由高到低依次來看，2020年，郵儲銀行凈利息收益率為2.42%，同比下降11個基點；農(nóng)業(yè)銀行凈利息收益率為2.2%，同比下降3個基點；建設銀行凈利息收益率為2.19%，同比下滑13個基點；工商銀行凈利息收益率為2.15%，同比下降15個基點；中國銀行凈息差為1.85%，同比下降4個基點；交通銀行凈利息收益率為1.57%，同比下降1個基點。

談及息差下滑，建設銀行在年報中解釋，受貸款市場報價利率（LPR）下行以及加大向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利力度等因素影響，貸款收益率下降；債券及存拆放收益率因市場利率下行低于去年，存款競爭激烈導致存款成本略有上升。

展望2021年，凈息差仍將面臨壓力也成為業(yè)內(nèi)的共識。郵儲銀行在年報中表示，2021年利率走勢將有所變化，預計全年息差雖然仍將延續(xù)收窄趨勢，但收窄幅度將趨緩。

不良率集體上升

疫情影響下，銀行業(yè)普遍面臨資產(chǎn)質(zhì)量壓力。從數(shù)據(jù)上看，六家國有銀行不良貸款率均有所抬升，另外除郵儲銀行，其余五家撥備覆蓋率皆呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。

截至2020年末，交通銀行在六大行中不良貸款率最高，為1.67%，較上年末增長0.2個百分點；工商銀行不良貸款率為1.58%，較上年末增長0.15個百分點；農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率為1.57%，比上年末增長0.17個百分點；建設銀行不良貸款率為1.56%，較上年末增長0.14個百分點；中國銀行不良貸款率為1.46%，比上年末增長0.09個百分點；郵儲銀行不良貸款率在六大行中最低，為0.88%，較上年末增長0.02個百分點。

撥備覆蓋率方面，除郵儲銀行較上年末增長18.61個百分點至撥備覆蓋率408.06%外，其余五家撥備覆蓋率均現(xiàn)下行，下降幅度在5.02個百分點至28.11個百分點。其中，中國銀行撥備覆蓋率177.84%，較上年末下降5.02個百分點；建設銀行撥備覆蓋率213.59%，較上年末下降14.1個百分點；工商銀行撥備覆蓋率180.68%，較上年末下降18.64個百分點；交通銀行撥備覆蓋率143.87%，較上年末下降27.9個百分點；農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率260.64%，比上年末下降28.11個百分點。

值得一提的是，近日，國務院常務會議提出，將原定于今年一季度末到期的普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策延至今年底。這部分延期還本付息貸款對國有大行資產(chǎn)質(zhì)量有多大影響，未來銀行資產(chǎn)質(zhì)量的變化趨勢也頗受市場關(guān)注。

“延期還本付息貸款目前大致比例占全行貸款規(guī)模1%出頭，從風險情況來看，對于整體資產(chǎn)質(zhì)量影響非常有限?！编]儲銀行首席風險官梁世棟在業(yè)績發(fā)布會上如是說，展望銀行未來資產(chǎn)質(zhì)量，梁世棟指出，當前疫情得到了充分緩解，經(jīng)濟也有明顯的上升態(tài)勢，在此大環(huán)境下對銀行資產(chǎn)質(zhì)量還是持有信心的，但同時有一些風險要關(guān)注：一是疫情影響有一定滯后性；二是國外疫情還不是很樂觀，在經(jīng)濟上仍存在通過產(chǎn)業(yè)類傳導回來的可能性；三是從供給側(cè)改革上來看，也不排除有一些個別的企業(yè)產(chǎn)能過剩，本身效率比較低，會有出清風險。

在零壹研究院院長于百程看來，延期還本付息政策原定于今年3月底到期，到期確實會使得一些普惠小微企業(yè)的風險敞口逐步暴露，從而引發(fā)不良率的回升。國有大行又是普惠小微企業(yè)貸款的主力軍，雖然對此已有所準備，但仍會產(chǎn)生一定影響，而日前國務院宣布該政策進一步延至今年底，這拉長了普惠小微企業(yè)貸款的緩沖期，使得小微企業(yè)有更長的時間恢復，對銀行來說風險也會更可控，2021年國有大行不良率表現(xiàn)會因此受益。

光大銀行金融市場部分析師周茂華也表示，延期還本付息貸款繼續(xù)緩解中小微企業(yè)現(xiàn)金流壓力，并給實體經(jīng)濟讓利，這勢必分走銀行的一部分利潤蛋糕，但從宏觀看，銀行業(yè)整體繼續(xù)支持小微企業(yè)經(jīng)營恢復，有助于保市場主體穩(wěn)就業(yè)，促進內(nèi)需加快恢復，為銀行帶來業(yè)務的同時，一定程度上降低不良暴露風險。

加速零售轉(zhuǎn)型

2020年，零售戰(zhàn)場“群雄爭霸”，國有大行紛紛加速轉(zhuǎn)型，動作頻頻，零售轉(zhuǎn)型成果如何也吸引市場目光。

2020年，工商銀行推出“第一個人金融銀行戰(zhàn)略”品牌體系，2020年，該行個人金融業(yè)務營業(yè)收入3731.54億元，同比增長3.54%，占總營收比重為42.3%，這一比重較上一年度上升了0.2%。個人金融業(yè)務資產(chǎn)總額16萬億元，個人客戶6.8億戶，增加3024萬戶。工行表示，2021年是“第一個人金融銀行戰(zhàn)略”走向深化之年，該行將持續(xù)推進“第一個人金融銀行戰(zhàn)略”開花結(jié)果。

由郵政業(yè)務衍生出來的郵儲銀行擁有近4萬個營業(yè)網(wǎng)點，具有天然零售基因，2020年郵儲銀行以“建設現(xiàn)代化一流大型零售銀行”為目標，報告期內(nèi)，郵儲銀行個人銀行業(yè)務收入1981.06億元，同比增長12.2%，占營業(yè)收入的69.22%，較上年提升5.43個百分點。服務個人客戶6.22億戶，管理零售客戶資產(chǎn)（AUM）11.25萬億元，較上年末增加超1萬億元。

值得一提的是，過去一年建設銀行零售業(yè)務效益貢獻頗為明顯，收入增幅及占比快速增長。年報顯示，建設銀行2020年個人銀行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入3275.33億元，增幅22.13%，主要是利息凈收入增幅較大；利潤總額2060.47億元，增幅38.62%，占比較上年增長15.7個百分點至61.21%。

“過去一年，建設銀行把握住了零售市場的新機遇，積極踐行金融發(fā)展的新理念，縱深推進三大戰(zhàn)略，在全行全面開展數(shù)字化經(jīng)營，實現(xiàn)了零售業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展?！闭劶敖ㄔO銀行零售業(yè)務轉(zhuǎn)型思路，建設銀行副行長呂家進在業(yè)績發(fā)布會上概括為三點：一是堅持新金融理念引領，實施數(shù)字化經(jīng)營；二是堅持以客戶為中心，提升客戶的體驗；三是持續(xù)強化合規(guī)體系。

“國有大行聚焦零售業(yè)務是銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一個縮影?！便y行業(yè)資深觀察人士、金融科技領域?qū)＜姨K筱芮如是說。在她看來，未來零售金融轉(zhuǎn)型，銀行應當把握線上經(jīng)濟帶來的發(fā)展窗口期，在手機銀行、數(shù)字人民幣錢包等領域抓緊布局，做好在線科技的相關(guān)底層設施建設，為優(yōu)化“非接觸式”業(yè)務流程、提升用戶體驗打下堅實基礎。

關(guān)鍵詞： 國有 六大 2020 年度