中華網(wǎng)財經(jīng)5月28日訊：據(jù)上交所披露信息顯示，景瑞地產(chǎn)（集團）有限公司發(fā)布2021年公開發(fā)行公司債券（第一期）發(fā)行公告顯示，該期債券為無擔(dān)保債券，發(fā)行規(guī)模不超過13.5億元，每張面值人民幣100元，發(fā)行價格為100元/張。期限為3年期，第2年末附發(fā)行人利率調(diào)整選擇權(quán)及債券持有人回售選擇權(quán)。承銷商為國泰君安證券。

信息顯示，該期債券票面利率詢價區(qū)間為6.50%-8.50%，最終票面利率將根據(jù)簿記建檔結(jié)果確定。

經(jīng)聯(lián)合資信評估股份有限公司綜合評定，公司的主體信用等級為AA，本期公司債券的信用等級為AA；該期債券發(fā)行上市前，發(fā)行人合并口徑截至2020年12月31日未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)（含少數(shù)股東權(quán)益）為人民幣156億元，發(fā)行人合并財務(wù)報表資產(chǎn)負債率為71.95%。

募資用途

該次發(fā)行公司債券募集資金扣除發(fā)行費用后將全部用于置換前期已償還到期的“16景瑞01”公司債券。

負債超400億：規(guī)模較大的風(fēng)險

募集說明書提示財務(wù)風(fēng)險：報告期各期末，公司負債總額分別為321.59億元、319.16億元和400.59億元，負債規(guī)模較大。報告期各期末，發(fā)行人資產(chǎn)負債率分別為74.74%、70.32%及71.95%，剔除預(yù)收賬款后的資產(chǎn)負債率為64.93%、55.44%及53.23%，處于行業(yè)較低水平。發(fā)行人一貫堅持穩(wěn)健擴張的發(fā)展思路，嚴格控制自身負債水平，但隨著房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)規(guī)模的逐步擴張，項目開發(fā)支出將持續(xù)增加，債務(wù)規(guī)模及資產(chǎn)負債率可能繼續(xù)上升。如果發(fā)行人持續(xù)融資能力受限或者未來宏觀環(huán)境發(fā)生較大不利變化，發(fā)行人將可能面臨償債壓力增大的防線。

存貨占資產(chǎn)總額近五成：存在出售不確定性風(fēng)險

募集說明書提示財務(wù)風(fēng)險：報告期各期末，發(fā)行人存貨分別為177.59億元、184.24億元和270.09億元，占資產(chǎn)總額的比例分別為41.27%、40.59%和48.51%

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