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中金發(fā)布研究報告稱，維持中國海外發(fā)展(00688)“跑贏行業(yè)”評級，盈利預測不變，考慮到近期行業(yè)風險偏好改善，目標價上調6%至25.98港元。

該行預計，公司中期業(yè)績受高基數影響呈現一定下滑?？紤]到基數影響，預計公司上半年收入同比下跌4%至999.8億元人民幣，核心凈利潤(剔除匯兌損益)同比下跌20%至140億元人民幣，若進一步剔除收并購收益影響，則公司上半年核心凈利潤同比降幅約6%。

報告中稱，中海外上半年銷售均價或將同比提升1.4%，估計簽約毛利率較去年穩(wěn)中有進;疊加其去年新增高毛利項目已于今年陸續(xù)貢獻銷售，有望進一步支撐其簽約毛利率修復、并帶動后續(xù)結算毛利率上行。該行預計公司上半年結算毛利率已回升至約22%至23%。

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