中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)2月25日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，據(jù)港交所文件顯示，2月23日，知名AI獨(dú)角獸北京第四范式智能技術(shù)股份有限公司(下稱“第四范式”)再次提交港交所上市申請(qǐng)，高盛和中金公司為聯(lián)席保薦人。去年8月13日，第四范式在港交所遞交了招股書，由于6個(gè)月之內(nèi)沒(méi)能通過(guò)聆訊，今年2月14日，第四范式的IPO申請(qǐng)狀態(tài)已轉(zhuǎn)為“失效”。

第四范式成立于2014年，由中國(guó)首個(gè)ACM程序設(shè)計(jì)競(jìng)賽世界冠軍戴文淵創(chuàng)辦，是一家人工智能軟件公司，專注于提供以平臺(tái)為中心的人工智能軟件，使企業(yè)能夠開(kāi)發(fā)其自有的決策類人工智能應(yīng)用。提供以平臺(tái)為中心的人工智能解決方案，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)人工智能快速規(guī)模化轉(zhuǎn)型落地，發(fā)掘數(shù)據(jù)隱含規(guī)律并全面提升企業(yè)的決策能力。

灼識(shí)諮詢報(bào)告顯示，以2020年收入計(jì)，第四范式在中國(guó)以平臺(tái)為中心的決策類人工智能市場(chǎng)（人工智能市場(chǎng)中的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域）占據(jù)最大市場(chǎng)份額。

據(jù)最新招股書顯示，公司服務(wù)的行業(yè)包括但不限于金融、零售、制造、能源與電力、電信及醫(yī)療保健。于2021年前三季度，公司服務(wù)了55家財(cái)富世界500強(qiáng)企業(yè)及上市公司（即標(biāo)桿用戶），整體企業(yè)用戶數(shù)量同比增82.4%至186家。根據(jù)招股書，在公司為用戶解決關(guān)鍵問(wèn)題、建立深入的合作，擴(kuò)大對(duì)公司解決方案的使用的背景下，每名標(biāo)桿用戶的平均收入在持續(xù)增長(zhǎng)，2018年、2019年、2020年及2021年前三季度分別為人民幣390萬(wàn)、830萬(wàn)、1230萬(wàn)、1240萬(wàn)。在2019年及2020年，標(biāo)桿用戶的凈收入擴(kuò)張率分別高達(dá)250%和167%，證明了公司為用戶創(chuàng)造價(jià)值的能力。

第四范式收入主要來(lái)自于(i)先知平臺(tái)及產(chǎn)品以及(ii)應(yīng)用開(kāi)發(fā)及其他服務(wù)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，IPO前，第四范式創(chuàng)始人戴文淵持有股份1.06億股，持股24.25%。此外，范式投資持股14.61%，紅杉資本持股7.37%，博裕景泰持股3.23%，國(guó)新啟迪持股2.77%，信和一號(hào)持股2.76%。值得注意的是，紅杉中國(guó)成為第四范式最大機(jī)構(gòu)投資者，其在天使輪就參與投資，持股7.37%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，在2018年、2019年及2020年，第四范式營(yíng)收分別為人民幣1.28億元、4.60億元、9.42億元。2021年前三季度的收入同比增長(zhǎng)134.3%至人民幣13.45億元，已遠(yuǎn)超2020年全年水平。

凈利潤(rùn)方面，在2018年、2019年、2020年，第四范式年度期間虧損分別為3.72億元、7.18億元、7.5億元，2021年前三季度的虧損則達(dá)到14.78億元，累計(jì)虧損達(dá)33億元。

虧損方面，在2018年、2019年、2020年和2021年前三季度，扣除以股份為基礎(chǔ)的非現(xiàn)金薪酬影響后，經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)虧損在同期分別為人民幣2.13億元、3.18億元、3.86億元及3.91億元。

毛利率方面，據(jù)招股書顯示，2018年、2019年、2020年以及2021年前九個(gè)月，第四范式的毛利率分別為42.7%、43.5%、45.6%和46.3%。

在研發(fā)費(fèi)用投入上，在2018年、2019年、2020年及2021年前三季度，第四范式研發(fā)費(fèi)用分別為1.93億元、4.16億元、5.66億元及8.44億元，占同期收入的比例分別為151.2%、90.6%、60.0%及62.8%。

值得注意的是，招股書顯示，第四范式研發(fā)員工福利開(kāi)支在2021年前9個(gè)月為2.74億元，而2020年同期為1.49億元，無(wú)論是員工數(shù)量還是個(gè)人薪酬水平都有提高。

從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，根據(jù)灼識(shí)諮詢報(bào)告，決策類人工智能有望成為增長(zhǎng)最快的類別。于2020年，中國(guó)決策類人工智能市場(chǎng)的支出規(guī)模達(dá)到人民幣268億元，預(yù)計(jì)2025年將增長(zhǎng)至人民幣1,847億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為47.1%。

中國(guó)以平臺(tái)為中心的決策類人工智能細(xì)分市場(chǎng)正不斷擴(kuò)大。于2020年，以平臺(tái)為中心的決策類人工智能市場(chǎng)規(guī)模在人工智能支出方面達(dá)到人民幣50億元，并估計(jì)將以60.4%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率于2025年增長(zhǎng)至人民幣535億元，超越?jīng)Q策類人工智能行業(yè)的整體增速。

第四范式此次公開(kāi)募股募集資金所得凈額將圍繞其人工智能平臺(tái)展開(kāi)，具體包括加強(qiáng)基礎(chǔ)研究、技術(shù)能力和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，擴(kuò)展產(chǎn)品、建立品牌及進(jìn)入新的行業(yè)領(lǐng)域。

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